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　　近日，多家信用評級機構接連遭監管警示或警告，引發市場關注。據澎湃新聞不完全統計，8月至今，已至少有6家評級機構被警示或警告，部分機構還被處以罰款。

　　信用評級機構，是指依法設立，主要從事信用評級業務的社會中介機構。所謂“信用評級”，則是指信用評級機構對影響經濟主體或者債務融資工具的信用風險因素進行分析， 就其償債能力和償債意願作出綜合評價，並通過預先定義的信用等級符號進行表示。

　　近期處罰中，評級機構未遵循一致性原則、違反不得以承諾低收費手段招攬業務管理規定等是監管處罰的“重災區”。做出處罰決定的監管機構包括央行、證監會、銀行間市場交易商協會等。

　　多家評級機構遭警示或警告

　　據澎湃新聞不完全統計，8月至今，已至少有6家評級機構被罰，部分機構還被處以罰款。

　　具體看，9月30日，因存在從事證券評級業務時未遵循一致性原則，未按要求進行信息披露等問題，北京證監局對標普信用評級（中國）有限公司（下稱“標普中國”）採取出具警示函措施的決定。

　　警示函提到，標普中國應在收到本決定書之日起，立即開展全面整改，落實《證券市場資信評級業務管理辦法》等相關規定，嚴格遵循審慎性、一致性原則，加強評級作業質量控制，強化信息披露的規範性，充分發揮評級風險揭示功能。

　　同日，中國人民銀行行政處罰公示显示，對中債資信評估有限責任公司（下稱“中債資信”）警告並罰款327.5萬元，涉及的違法行為類型包括：未按規定辦理信用評級從業人員備案；未按照法定評級程序及業務規則開展信用評級業務；違反獨立性要求；未按照規定披露信息。另有4名責任人被警告併合計被處罰款36萬元。作出行政處罰的決定日期為8月20日。

　　9月8日，中國人民銀行上海市分行披露的行政處罰信息公示表显示，對上海新世紀資信評估投資服務有限公司（下稱“上海新世紀”）給予警告並處以罰款人民幣66.5萬元，涉及的違法行為類型包括：未按規定辦理人員備案；違反不得以承諾低收費手段招攬業務管理規定。另有一名責任人被給予警告並處以罰款4.5萬元。作出行政處罰決定的日期為8月29日。

　　8月28日，據中國銀行間市場交易商協會，聯合資信評估股份有限公司（下稱“聯合資信”）作為銀行間債券市場信用評級機構，同時運行3C評級和發行人委託評級，對同一對象的評級使用兩套不同的評級標準，違反了評級一致性原則。中國銀行間市場交易商協會對聯合資信予以嚴重警告，責令其針對本次事件暴露出的評級一致性問題進行全面深入的整改。

　　8月15日，中國人民銀行北京市分行披露的行政處罰決定信息公示表显示，東方金誠國際信用評估有限公司（下稱“東方金誠”）被警告並處罰款62.9萬元，涉及的違法行為類型包括：違反不得以承諾低收費手段招攬業務管理規定；違反一致性原則管理規定。同時，有一名責任人被警告並處罰款4萬元。作出行政處罰的決定日期為8月12日。

　　8月4日，據中國銀行間市場交易商協會對中證鵬元資信評估股份有限公司（下稱“中證鵬元”）予以警告，涉及的違規行為包括：向潛在受評對象發送級別提升建議方案；在評級協議簽訂前，評級分析人員與市場營銷人員共同與企業接觸，未按要求進行有效隔離；在評級協議簽訂前，評級分析人員實質開展評級作業；在某企業相關核心資產尚未完成工商變更登記前出具評級等級，評級依據充分性、可靠性不足。中國銀行間市場交易商協會責令中證鵬元針對本次事件中暴露出的市場營銷、評級作業等問題進行全面深入的整改，並對相關責任人員予以通報批評。

　　未遵循一致性原則等為處罰“重災區”

　　從違法違規行為類型看，未遵循一致性原則、違反不得以承諾低收費手段招攬業務管理規定、未按要求進行信息披露、未按規定辦理人員備案等是監管處罰的“重災區”。

　　據澎湃新聞統計，上述6家評級機構中，至少有3家涉嫌違反一致性原則。其中，標普中國在從事證券評級業務時未遵循一致性原則，聯合資信作為銀行間債券市場信用評級機構，對同一對象的評級使用兩套不同的評級標準，違反了評級一致性原則，東方金誠違反一致性原則管理規定。

　　有2家評級機構違反不得以承諾低收費手段招攬業務管理規定，為上海新世紀、東方金誠。

　　有2家評級機構未按要求進行信息披露，為標普中國、中債資信。

　　有2家評級機構未按規定辦理人員備案，為中債資信、上海新世紀。

　　此外，其他違法違規行為還包括未按照法定評級程序及業務規則開展信用評級業務、違反獨立性要求、向潛在受評對象發送級別提升建議方案等。

　　央行等四部門2019年11月發布的《信用評級業管理暫行辦法》規定，信用評級機構從事評級業務，應當遵循一致性原則，對同一類對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應當採用一致的評級標準和工作程序；不得以承諾分享投資收益或者分擔投資損失、承諾高等級、承諾低收費、詆毀同行等手段招攬業務；應當將高級管理人員和信用評級分析人員的基本信息向備案機構辦理備案；應當通過信用評級行業主管部門和業務管理部門指定的網站和其公司網站進行信息披露；信用評級機構、 信用評級從業人員應當在對經濟主體、 債務融資工具本身風險進行充分分析的基礎之上獨立得出信用評級結果，防止評級結果受到其他商業行為的不當影響。

　　從發布處罰的監管機構看，上述6家評級機構中，中債資信、上海新世紀、東方金誠被央行系統機構予以行政處罰，聯合資信、中證鵬元被交易商協會予以警告，標普中國被證監會系統出具警示函。

　　附：6家評級機構警示函/處罰公示/自律處分信息

　　澎湃新聞記者 林倩冰