飛馬國際經歷14天黑暗旅程,重組失敗債務違約市值蒸發65%
來源: 富凱財經
作者|天鵝
富凱摘要
一計不成又生一計,難挽大廈將傾的局面,連高管都不再有堅守的信心。
自從公司宣布終止重組之後,飛馬國際就倒了霉運。
重組流產股價瀑布跌
回顧飛馬國際成立於1998年,主營業務為供應鏈管理服務,此後,2016年,公司轉型環保。2017年8月,飛馬國際擬以不超過5億元收購惠州TCL環保資源有限公司(以下簡稱“TCL環保”)100%股權。
不幸的是,本以為能夠加碼環保業務的飛馬國際卻最終宣布重組失敗。2018年7月31日,飛馬國際公告稱,由於收購條件尚不成熟,經協商一致,公司決定終止收購TCL環保100%股權事宜。
此後8月13日晚,飛馬國際再發重組公告,公司擬以發行股份方式收購標的公司股權,同時擬進行配套融資。因工作量較大,目前尚不具備召開董事會審議此次發行股份購買資產預案的條件。
與此同時,飛馬國際宣布公司股票將於8月13日開市起複牌。接連兩次重組幾乎沒有時間差,但即使這樣,公司依然沒有保住股價。
從二級市場表現來看,公司復盤后股價連續跌停,自8月13日起至9月26日,公司股價連跌7個交易日。即使公司中途停牌了一個月也沒能挽救股價的下跌。截至10月12日,公司股價已經從跌停前的12.33元/股跌至了4.28元/股,可以說,在短短的14個交易日里,公司股價跌沒了三成。
控股股東債券違約被動減持
在停牌也沒能解決股價下跌的頹勢下,飛馬國際的控股股東傳出被動平倉的消息,這讓公司的股價跌勢更加難以挽救。
2018年10月8-12日,因股票質押回購交易業務違約,國海證券股份有限公司處置股票2,141,484股,第一創業證券股份有限公司處置股票2,396,600股,五礦證券有限公司處置股票508,735.00股,從而導致飛馬投資被動減持公司股份的情形。
值得注意的是,上述交易導致公司控股方飛馬投資被動違反了《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》(證監會公告【2017】9號)、《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》的相關規定。
據了解,截至目前,飛馬投資持有公司股份785,627,381股,占公司總股本的47.53%;累計質押股份為752,333,980股,占其持有公司股份的95.76%,占公司總股本的45.52%;累計被司法凍結股份為207,852,276股,占其持有公司股份的26.46%,占公司總股本的12.58%。
事實上,飛馬國際的控股股東飛馬投資正面臨資金緊張的問題,而其在籌集資金解除股票質押之前,更應該考慮債務違約的問題。
10月8日,飛馬國際發布公告稱,日前接到公司控股股股東飛馬投資控股有限公司(以下簡稱“飛馬投資”)函告,獲悉其發行的“16飛投01”、“16飛投02”發生違約。
根據飛馬投資與債券持有人達成的約定,飛馬投資應於2018年9月28日(含)之前償付“16飛投01”剩餘本金和利息;根據“16飛投02”募集說明書等的約定,飛馬投資應於2018年9月28日償付投資者登記回售的本金和利息。
但是,截止2018年9月28日,飛馬投資未能支付“16飛投01”已登記回售的剩餘本息合計30048.28萬元以及16飛投02已登記回售的本息合計5.15億元。投資者選擇全部回售兩期債券本金。
關於應對措施,飛馬投資表示將繼續努力籌措資金,延期支付剩餘回售款和利息,公司及其控股股東擬通過處置資產等方式繼續為公司債兌付籌集資金,爭取短期內儘快確定資金到位時間。同時,飛馬投資也將採取“不向股東分配利潤”、“暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施”、“調減或停發董事和高級管理人員的工資和獎金”等措施。
從上述可見,飛馬投資已經為了籌資已經不惜拔自家高管的羊毛了。而面對困難時的飛馬國際高管是怎麼做的呢?
大難臨頭各自飛,富凱君發現,在飛馬國際股價大跌、控股股東難以自救之際,飛馬國際的高管則是忙着跑路。
公告显示,持公司股份3,134,293股(占本公司總股本比例0.19%)的董事/副總經理曹傑擬自公告之日起15個交易日後的6個月內以集中競價交易方式減持公司股份不超過1,371,253股(占公司總股本比例0.0830%),其中:2018年12月31日前減持不超過783,573股(占公司總股本比例0.0474%),2019年1月1日至2019年5月1日減持不超過587,680股(占公司總股本比例0.0356%)。
事實上,早在10月份就已經有公司董事完成了減持計劃。與此同時,公司的其它董事和高管也陸續開始跑路。
面對跌跌不休的飛馬國際,投資者止步不前,更有投資者感慨:“公司欠人180億元,大股東壓了10億股,不是簡單的事情,遊資進入搞不好也會跌入大坑,風險太高,怎麼也是13億的流通盤,欠180億,壓了10億,爆倉誰接得住。”
目前來看,飛馬國際能否脫離泥沼,還要看飛馬投資能否將債務違約給和平解決了。
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