美銀美林發表報告指，永利澳門(01128.HK)  -0.200 (-1.170%)   沽空 $9.11百萬; 比率 3.770%  現時的自由現金流收益率，明顯高於永利皇宮仍在建設的2015年(當年為負自由現金流100億元)。預計在是次下行周期中，永利澳門的表現會較同業為佳，主因其擁有較高的自由現金流/股息率，以及在貴賓廳的業務較少。

該行預計，永利澳門今年第三季業績表現穩固，物業EBITDA料按季上升3%及按年上升13%，至3.62億美元，其中永利皇宮EBITDA為1.83億美元，永利澳門半島EBITDA為1.78億美元。按季增長主要由於集團修補在第二季的經營問題，使市佔率重新增長，以及改善在中場方面的贏率(雖然部分被颱風影響所抵銷)。

美銀美林分別下調對永利澳門今明兩年EBITDA預測6%及12%，以反映最新的賭收預測，股份目標價亦由33.1元降至23.9元，評級維持「買入」。(ek/u)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2018-10-12 16:25。)