大摩:吉利(00175)去年下半年業績勝預期 目標價30元

研究
2018年3月21日 15:00:19

大摩發表研究報告,稱吉利(00175)去年下半年純利同比上升96%至63.49億元人民幣,較早前盈喜預期的全年升100%(即下半年升84%)為高。下半年收入同比上升50%至530億元人民幣,主要受銷量同比上升63%帶動。

該行稱,公司毛利率同比上升93個基點至19.6%,主要由於銷售組合改善、利政開支比例下跌。該行維持吉利“與大市同步”評級,目標價30元。不過,該股現價估值相當於2018年預測市盈率14.3倍,較歷史均值10.5倍高出38%,反映市場對Lynk品牌SUV有較高期望。

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