瑞信:升康哲葯業(00867)目標價至23.3元 評級“跑贏大市”

研究
2018年3月21日 10:52:06

瑞信發表研究報告,稱康哲葯業(00867)去年收入上升9.1%至53.49億元人民幣;純利則增長24%至16.75億元人民幣,略遜市場及該行預期分別1.2%及2%。瑞信表示,集團強勁的銷售增長是來自主要產品,包括用於治療膽固醇結石的優思弗(Ursofalk)等。不過由於政策帶來的挑戰,用於治療神經衰弱及焦慮症的黛力新(Deanxit)等藥品銷售則受壓。

該行維持對康哲葯業“跑贏大市”評級,目標價由22.2元上調至23.3元。此外,又調升集團今明兩年每股盈測分別2.2%及2.6%,以反映主要藥品的持續增長。另行業近期的估值重評,也使集團變得吸引,因其估值低水。

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