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　　4月25日，總資產規模超9000億元的華泰證券公告稱，向私募股權投資管理公司GTCR旗下基金整體出售所持有統包資產管理平台AssetMark全部股權，每股對價35.25美元，華泰證券預計將獲得約17.93億美元（摺合人民幣約129.93億元）現金。

　　自2016年完成收購，華泰證券投資AssetMark7年有餘， 2024年從本次交易中實現的收益（合併報表稅前口徑）預計約為7.9573億美元。如果算上每年的股東權益，則收益更加豐厚。僅近3個報告期，AssetMark已合計為華泰證券貢獻了12.55億元人民幣的股東損益。

　　作價17.93億美元出售資產

　　AssetMark是一家統包資產管理平台（TAMP），為獨立投資顧問及其客戶提供一站式財富管理服務和技術解決方案。2016年，華泰證券完成對AssetMark的收購后，AssetMark於2019年7月在紐交所上市，目前管理資產規模約1170億美元。

　　華泰證券通過華泰國際投資持有AssetMark約68.4%的已發行普通股。交易完成后，AssetMark將從紐交所退市，交易的最終完成尚須獲得相關監管機構的批准及滿足其他交割條件。

　　公告显示，收購完成后，華泰證券將獲得約17.93億美元現金。根據現行可得財務資料，華泰證券2024年從此次交易中實現的收益（合併報表稅前口徑）預計約為7.9573億美元（摺合人民幣約57.66億人民幣）【假設此次交易於2024年底完成並受限於交易完成時AssetMark的財務狀況以及與本次交易有關的任何其他的成本、費用、稅負和可扣減項目等（如適用）】。

　　也就是說，該筆資產出售計劃倘若順利完成，將極大增厚華泰證券2024年業績。華泰證券提到，該筆資產出售所得資金將用於補充公司營運資金以及其他一般公司用途。

　　控股7年多，AssetMark穩健發展

　　據華泰證券過往公告，該公司於2016年收購了AssetMark Financial Holdings，Inc.98.952%的權益，支付的最終交易對價為7.68億美元。於交割日2016年10月31日起，AssetMark成為華泰證券間接控股的下屬公司。

　　被華泰證券收購之後，AssetMark業績和資產管理規模不斷提升，每年又能為華泰證券帶來一定的股東權益。

　　根據華泰證券2016年披露的收購公告，未經審計財務信息显示，AssetMark截至2015年12月31日止的兩個年度的除稅前經營利潤（調整后利潤凈額不包括凈利息支出､稅項､折舊和攤銷），分別為2854.0萬美元及3979.2萬美元。截至2016年3月31日，AssetMark平台上的資產總額約為285億美元。

　　到了2023年，AssetMark平台資產總規模已達到1089.28億美元，較2022年年末增長19.09%。年報還显示，AssetMark平台總計服務9323名獨立投資顧問，其中管理500萬美元以上資產規模的活躍投資顧問3123名，較2022年年末增長8.36%；AssetMark平台總計服務的終端賬戶覆蓋了逾25.4萬個家庭，較2022年年末增長5.42%。報告期內，新增666名投資顧問與AssetMark簽訂合作協議。

　　年報還显示，AssetMark在美國TAMP行業中的市場佔有率為10.8%，排名第二。這比收購時的排名上升了1位。

　　顯然，AssetMark的飛速發展為華泰證券的業績增色不少。華泰證券2023年合計實現營收人民幣365.78億元，同比增加14.19%。其中，國際業務收入人民幣79.26億元，同比增加19.49%。華泰證券稱，主要是AssetMark及華泰金控（香港）業務收入提升所致。

　　年報显示，2023年度，AssetMark實現營業收入為37.91億元人民幣，同比增長23.59%；歸母凈利潤8.63億元，同比增長27.26%。其中歸屬於華泰證券的股東損益約為5.92億元。

　　AssetMark連續幾年都是正收益，如2022年歸屬於華泰證券的股東損益約為4.49億元；2021年，歸屬於華泰證券的股東權益約為2.14億元。也就是說，近3個報告期，AssetMark已合計為華泰證券貢獻了12.55億元的股東損益。

　　國際化進程已取得一定成果

　　華泰證券出售AssetMark稍顯突然。在2023年年報中，華泰證券還對AssetMark的發展進行了展望。年報提到，AssetMark將繼續依託核心業務優勢，優化一體化的技術平台、提升可定製化和規模化的服務、加強先進的投資管理能力，構建靈活且專業的財富管理生態圈等。

　　對於此次出售AssetMark全部股權的原因，華泰證券稱，出售綜合考慮了當前統包資產管理平台行業的競爭格局和公司國際業務進一步發展的需要：一方面，有助於實現較高的投資回報，實現公司利益和股東利益最大化；另一方面，有利於公司進一步優化資產和資源配置。

　　華泰證券還表示，已達成了收購AssetMark時設定的戰略目標。據過往公告，華泰證券收購AssetMark的主要目的有兩個：一是拓展投資管理服務能力的機會，二是建立世界水平技術解決方案的潛力。後者即為華泰證券與AssetMark提供分享最佳實踐的機會，增加投資以及擴展已有能力，為公司的客戶建立強化型技術解決方案平台。

　　據了解，華泰證券近幾年國際化進程已取得一定成果。2019年，華泰證券在滬倫通機制下發行首單GDR，成為首家在上海、香港、倫敦三地上市、多地布局的中國金融企業。

　　華泰證券主要通過子公司華泰國際開展國際業務，2023年，華泰國際IPO保薦數量穩居香港中資券商第一梯隊，GDR項目數量始終保持市場首位，固收、貨幣及大宗商品業務也位居市場前列。數據显示，近三年華泰國際總資產年複合增長率達8.8%，截至2023年年末總資產超過2000億港元。

　　根據今年3月28日晚間公告，華泰證券截至2023年末，總資產達9055.08億元人民幣。

　　責編：李驍