交銀國際發表研究報告稱，維持對中信銀行(00998)“買入”評級和5.95元的目標價。

　　中信銀行公布，今年首三季度實現歸屬於母公司股東凈利潤347.38億元人民幣，同比增長0.56%，交銀國際表示，增速較上半年下降1.1個百分點；3季度單季凈利潤同比下降2%。截至3季末總資產較年初下降6.64%，其中貸款總額較年初增長10.09%，資產較年初下降主要因為壓縮了應收款項類投資、買返和存拆放同業。3季末總資產環比下降2%，主要因為應收款項類投資環比2季末繼續下降30.8%。存款環比下降4%，應付債券環比下降5.1%，預計同業存單環比略降。3季度單季息差環比有所上升。手續費傭金凈收入增速較上半年加快。3季度不良生成速度有所放緩。

　　展望第4季，交銀國際認為由於去年4季度公司顯著加大撥備計提力度，單季盈利為2013年以來的單季最低水平，而今年以來資產質量趨穩，預計在去年較低基數上今年4季度盈利增速將顯著回升，2017年全年盈利增速預計為2.6%，交銀國際下調了2017年生息資產和付息債增速假設，下調2017/18年盈利預測約2.2%/2.9%，預計兩年盈利增速為2.6%/2.7%，盈利各為426.94億元人民幣及438.55億元人民幣，目前股價對應2017年預測市盈率和市賬率分別為5.09及0.56倍。